Etf Trading Forex Avantages

Avantages et inconvénients des fonds négociés en bourse (FNB) ont été autour depuis la fin des années 1980 et rapidement gagné en popularité que les investisseurs ont commencé à chercher des solutions de rechange aux fonds communs de placement. Les investisseurs, tant institutionnels que particuliers, pourraient percevoir l'avantage de détenir un groupe spécifique de titres avec des frais de gestion moins élevés et une visibilité intraday plus élevée des prix. D'autre part, avec une gestion plus faible du fonds, la charge a été placée sur l'investisseur pour sélectionner un investissement approprié. L'identification des avantages et des inconvénients des FNB aidera les nouveaux et actuels détenteurs à naviguer sur les risques et les récompenses. Avantages Un seul ETF peut être exposé à un groupe d'actions, de segments de marché ou de styles. En comparaison avec un stock, l'ETF peut suivre une plus large gamme de stocks, ou même tenter d'imiter les rendements d'un pays ou d'un groupe de pays. Par exemple, vous pouvez vous concentrer sur le Brésil, la Russie, l'Inde et la Chine dans un FNB BRIC. Les fonds communs de placement peuvent également être diversifiés, mais le FNB a des frais et des transactions moins élevés que des placements en actions. Des frais plus bas par rapport aux fonds gérés Les FNB, gérés de façon passive, affichent des ratios de frais beaucoup plus faibles que les autres fonds gérés. Un ratio de frais de fonds communs de placement est généralement plus élevé en raison de coûts tels que: des frais de gestion. Les frais de comptabilité des actionnaires au niveau du fonds, les frais de service comme le marketing, le paiement d'un conseil d'administration et les frais de vente et de distribution. Les métiers ressemblent à un stock Bien que le FNB puisse donner au détenteur les avantages de la diversification. Il continue de commercer comme un stock. Les FNB peuvent être achetés sur marge et vendus à découvert. Ils échangent à un prix qui est mis à jour tout au long de la journée. Un OPC ouvert est coté à la fin de la journée à la valeur liquidative. ETFs vous permettent également de gérer le risque en négociant à terme et option tout comme un stock. Parce qu'ils négocient comme un stock, vous pouvez rapidement rechercher le changement quotidien approximatif d'un produit ou d'un secteur avec le symbole d'un ETF de suivi. Beaucoup de sites Web en stock ont ​​également de meilleures interfaces pour la manipulation des cartes que les sites Web de marchandises et même fournir des applications pour vos appareils mobiles. Les dividendes sont réinvestis immédiatement Les dividendes des sociétés faisant partie d'un FNB à durée indéterminée sont réinvestis immédiatement, mais le calendrier peut varier pour les fonds communs de placement indiciels. Il convient de noter que les dividendes des FNB de fiducie de placement unitaire ne sont pas automatiquement réinvestis, créant ainsi un effet de drainage des dividendes. Exposition fiscale des gains en capital est limitée Les FNB peuvent être plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement parce que la plus grande partie de la taxe sur les gains en capital est versée à la vente et entièrement à l'investisseur. Même si le FNB vend ou achète des actions tout en tentant d'imiter le panier d'actions qu'il suit. En effet, les gains en capital découlant des transferts en nature, constatés dans les FNB, ne donnent pas lieu à une charge d'impôt et, par conséquent, on peut s'attendre à ce qu'ils soient inférieurs aux fonds communs de placement. Les fonds communs de placement, d'autre part, sont tenus de distribuer des gains en capital aux actionnaires si le gestionnaire vend des valeurs mobilières à un profit. Ce montant de distribution est effectué selon la proportion de l'investissement des détenteurs et imposable comme un gain en capital. Si les autres détenteurs de fonds communs de placement vendent avant la date de clôture, les détenteurs restants divisent le gain en capital et paient donc des impôts même si le fonds global a diminué en valeur. Réduction de l'escompte ou prime dans le prix Il y a une moindre chance d'avoir des prix de l'ETF plus ou moins élevés que la valeur réelle. Les ETF se négocient tout au long de la journée à un prix proche du cours des titres sous jacents, si le prix est nettement supérieur ou inférieur à la valeur liquidative, l'arbitrage ramènera le prix. Ceci est différent que les fonds indiciels fermés parce que les ETF négocient sur la base de l'offre et de la demande et les décideurs du marché capturent les profits des écarts de prix. Les désavantages peuvent être limités aux grandes entreprises Dans certains pays, les investisseurs pourraient être limités aux titres à grande capitalisation en raison d'un groupe restreint d'actions dans l'indice du marché. Seuls les stocks plus importants limitent l'exposition disponible aux sociétés à moyenne et à petite capitalisation. Cela pourrait laisser les opportunités de croissance potentielles hors de la portée des investisseurs de l'ETF. Intraday Pricing pourrait être Overkill Les investisseurs à plus long terme pourrait avoir un horizon de temps de 10 à 15 ans, de sorte qu'ils ne peuvent pas bénéficier des changements de prix intraday. Certains investisseurs peuvent échanger plus en raison de ces fluctuations décalées dans le prix horaire. Un swing élevé sur quelques heures pourrait induire un commerce où les prix à la fin de la journée pourrait garder craintes irrationnelles de fausser un objectif d'investissement. Bid Ask Spread peut être grand Comme plus de niche ETFs sont créés, vous pourriez trouver un investissement dans un indice de faible volume. Cela pourrait entraîner une forte propagation bidask. Vous pourriez trouver un meilleur prix investir dans les stocks réels (généralement de grands investisseurs institutionnels) ou peut être même un fonds géré. Les coûts pourraient en fait être plus élevés La plupart des gens comparent les ETFs de négociation avec le commerce d'autres pools de stocks, tels que les fonds communs de placement, mais si vous comparez les ETFs à investir dans un stock spécifique, alors les coûts sont plus élevés. La commission réellement versée au courtier pourrait être la même, mais il n'y a pas de frais de gestion pour un stock. Il ya des dividendes ETF payant, mais les rendements ne peuvent pas être aussi élevés que la possession d'un stock à haut rendement ou groupe de stocks. Les risques associés à la possession de FNB sont généralement plus faibles, mais si un investisseur peut prendre le risque, alors le rendement des dividendes peut être beaucoup plus élevé. Par exemple, vous pouvez choisir le stock avec le rendement de dividende le plus élevé. Mais les ETFs suivre un marché plus large, de sorte que le rendement global sera la moyenne pour être plus bas. Rentabilité des ETFs Certains ETF, doubles ou triples, peuvent entraîner une perte de plus du double ou du triple de l'indice suivi. Ces types d'investissements spéculatifs doivent être soigneusement évalués. Si le FNB est détenu pendant plus d'un jour, la perte réelle pourrait être plus du double ou du triple. Par exemple, si vous possédez un FNB à double effet de levier sur le gaz naturel, une variation du prix du gaz naturel devrait entraîner une variation quotidienne du FNB. Toutefois, comme le montre l'exemple ci dessous, si un FNB à effet de levier est détenu pendant plus d'un jour, le rendement global du FNB variera considérablement par rapport au rendement global du titre sous jacent. Dans l'exemple, vous pouvez voir que le FNB retourne correctement le suivi de 2 fois le rendement du gaz naturel sur une base quotidienne, mais le rendement global sur huit périodes ne ( 2,3 vs 0). La facilité d'investir dans des FNB à effet de levier pourrait accroître les investissements des personnes moins compréhensives pour le sujet. Ces investisseurs n'ont peut être jamais tenté de posséder un double ou triple investissement à effet de levier, mais les ETFs le rendent très facile. Vous avez déjà demandé pourquoi beaucoup de commerçants préfèrent les futures sur les actions ou Forex Si votre réponse est oui et vous êtes intéressé par daytrading C'est certainement un article que vous devriez prendre une minute pour lire. Ne vous méprenez pas, il ya des risques importants impliqués dans le daytrading à terme et il n'est pas adapté pour tous les investisseurs, mais je me sens les 20 points suivants démontrer les avantages particuliers de daytrading l'E mini SampP 500 sur les actions, Forex et ETFs comme le SPDRs Et QQQs. 1. Marché efficace Au cours des heures normales de marché, les futures Emini SampP 500 (ES) disposent d'un spread serré bid ask de typiquement 1 tick ou 12.50 par contrat. Avec une valeur actuelle approximative du contrat d'environ 50.000, qui ressort à .025 de la valeur du contrat, qui est l'un des meilleurs écarts dans le monde du commerce. Cette marge doit être considérée comme votre coût d'entrée (pas différent des commissions) pour entrer et sortir du marché. Le plus large de la propagation, plus le commerce doit se déplacer en votre faveur juste pour vous d'atteindre le seuil de rentabilité. Selon la paire de titres ou de devises que vous négociez, la fourchette offre / demande peut être beaucoup plus large. De plus, comme les entreprises Forex créent le marché et, par conséquent, le spread bid ask, elles peuvent l'élargir à tout ce qu'elles jugent bon. Même lorsque les entreprises de Forex annoncent une marge fixe, ils se réservent généralement le droit de s'élargir quand ils le jugent bon. En règle générale, cette fourchette varie de 15 à 50 selon la paire de devises et les conditions du marché. 2. Bourse réglementée centrale Toutes les transactions ES sont effectuées par le biais de la Chicago Mercantile Exchange et de ses sociétés membres où tous les métiers sont enregistrés dans un temps officiel et les ventes. Tous les métiers sont mis à la disposition du public sur la base du premier arrivé, premier servi et les opérations doivent suivre les règles de compensation CME, avec les règles strictes CFTC et NFA. Forex métiers se produisent au comptoir, (hors n'importe quel plancher d'échange ou un ordinateur) où il n'ya pas d'échange centralisé avec un rapport de temps et de vente pour comparer votre remplissage. Les commerçants avec différentes entreprises peuvent éprouver des remplissages différents, même lorsque les opérations sont exécutées simultanément. Encore plus alarmant est que dans certains cas, la firme de courtage Forex vous avez un compte avec prend l'autre côté de votre métier et par conséquent, parie contre vous. Même pour les transactions sur actions, de nombreuses sociétés de courtage d'actions dirigent vos transactions vers des courtiers qui leur donnent une coupe de cheveux, un rabais ou un rebond pour votre commande ou ils vont à des piscines sombres ou sont montrés aux commerçants flash avant mis à la disposition du public. Encore une fois, cela peut devenir un conflit d'intérêt puisque votre commande peut ne pas obtenir la meilleure exécution possible. 3. Commissions à faibles commissions ES sont seulement 1,99 (non compris les frais d'échange, NFA ou de données) par côté et les plus gros commerçants peuvent même louer une adhésion pour réduire encore leurs frais. Ce faible coût de transaction permet aux daytraders d'entrer et de sortir du marché sans que les commissions réduisent considérablement leurs profits, mais bien sûr, plus vous faites de transactions, plus cela aura un impact sur votre résultat net. Alors que la plupart des entreprises de Forex ne facturent pas une commission divulguée, ils font leur argent en créant leur propre spread bidask et en prenant l'autre côté de votre métier, généralement coût beaucoup plus que les coûts de transaction de l'ES. La société de courtage en actions d'escompte moyenne frais 5 10 par commerce, qui peut vraiment manger dans vos profits daytrading potentiels. 4. Trading de niveau II Vous pouvez voir les 10 meilleures offres et 10 meilleures demandes avec le volume associé en temps réel et vous êtes permettre le placement de votre commande à tout prix que vous souhaitez lors de la négociation de l'ES. Cette transparence des ordres sur les marchés permet aux opérateurs ES de voir où et combien d'ordres ont été placés avant eux. Pour les daytraders à court terme, cette information peut être très précieuse et peut être utilisée comme une indication des mouvements futurs du marché. La plupart des plates formes Forex n'offrent pas de prix de type Niveau II et pour les rares qui le font, puisqu'il n'y a pas de marché centralisé, ce sont uniquement les ordres auxquels cette entreprise a accès et non pas tout le marché. En outre, la plupart des entreprises de Forex ne vous permettent pas de passer une commande dans quelques ticks du dernier prix ou entre leurs spreads bidask affichés, limitant encore vos capacités de négociation. 5. Virtuellement le commerce à 24 heures Le marché à terme ES est ouvert du dimanche soir à 5p CST jusqu'au vendredi après midi à 15h15 (il ferme de 3h15 à 3h30 et ferme tous les jours de 4h30 à 5p pour l'entretien). Cela vous permet d'entrer, de sortir ou d'avoir des ordres de travail pour protéger vos positions presque 24 heures par jour, même pendant votre sommeil. Même avec la négociation avant et après le marché, le marché boursier est ouvert moins de 12 heures par jour, et la liquidité au cours de ces sessions ne sont pas toujours bonnes. 6. Toutes les transactions électroniques Il n'y a pas de débouchés pour l'ES ce qui signifie qu'il n'y a pas de market makers, pas de locaux et pas de courtiers au sol et tous les ordres sont assortis par un ordinateur sur un premier arrivé, premier servi, peu importe combien grande ou petite ils sont. Cela signifie que tous les commerçants voir le même niveau II marché et bidask se propage avec une chance égale de les frapper. Alors que la plupart des entreprises de Forex offrent le commerce électronique, certains approuver manuellement chaque commande à un bureau de négociation, car ils sont les décideurs du marché contre vos commandes. Beaucoup de commerçants plus grands sont donnés traitement préférentiel et meilleures spreads bidask. 7. Effet de levier Bien sûr, plus de levier est une arme à double tranchant, car un levier plus élevé équivaut à un risque plus élevé, mais un contrat Emini SampP a actuellement une valeur approximative de 65 000 et peut être daytraded pour aussi peu que 500 qui est 1 de sa valeur totale 100: 1 de levier). Même si vous détenez un placement pendant la nuit, la marge de nuit actuelle est seulement 5,625 qui est toujours inférieure à 10. Tous les stocks et ETFs ne sont pas disponibles pour être négociés sur la marge, et ceux qui peuvent, exigent au moins 50 marge pour le faire. Les entreprises de Forex réglementées aux États Unis ne sont pas autorisées à offrir un effet de levier supérieur à 50: 1 sur les paires de devises principales et 20: 1 sur les autres devises. Cette exigence de marge élevée peut être très limitante pour les daytraders qui ne cherchent que de petits mouvements de marché. 8. Aucuns frais d'intérêt Pour les opérations à terme les marges daytrade et position ne vous obligent à payer aucun intérêt sur le reste des fonds. Le 500 affiché pour daytraders est un cautionnement de performance et les commerçants ne paient pas d'intérêt sur la valeur résiduelle du contrat à terme ES. Aucun type particulier de compte de négociation à terme n'est nécessaire pour pouvoir profiter des marges daytrade. Les opérateurs boursiers doivent généralement demander un compte spécial afin de pouvoir daytrade andor commerce sur la marge et pour ceux qui peuvent utiliser la marge de 50, ils doivent payer des intérêts sur les 50 autres ils empruntent. Forex a un coût de carry associé à son trading qui signifie des intérêts peuvent être facturés ou payés sur les positions prises, mais à la fin cet intérêt est considéré comme un flux de revenus pour les courtiers Forex et travaille à leur avantage. 9. Aucun Pattern Day Trader Rule Futures daytrade comptes peuvent être ouverts avec aussi peu que 3.000 et n'ont pas de Pattern Daytrader Règles associées à eux. Bien sûr, seul le capital risque devrait être utilisé quelle que soit la quantité que vous choisissez de commencer. La Securities and Exchange Commission (SEC) décrit un opérateur boursier qui exécute 4 transactions daytrades ou plus en 5 jours ouvrables, à condition que le nombre de daytrades représente plus de six pour cent de l'activité commerciale totale de la clientèle pour cette même période de cinq jours. En tant que Daytrader modèle, vous devez avoir un minimum de 25 000 capital de départ et ne peut pas tomber en dessous de ce montant. 10. Liquidité Les contrats à terme Emini SampP se négocient en moyenne 2 millions de fois par jour, ce qui permet une grande action de prix, une volatilité et une exécution rapide. À une valeur approximative actuelle de 50.000, c'est à dire plus de 100 milliards de changer de mains chaque jour de bourse. Pas tous les stocks et les marchés Forex sont aussi liquide, ce qui signifie que les mouvements peuvent être fragiles et erratiques, rendant daytrading plus difficile. Forex entreprises comme pour faire la réclamation que le marché au comptant du marché des changes trades plus d'un billion de dollars en volume par jour, mais la plupart des gens ne réalisent pas que dans la plupart des cas vous venez d'échanger contre votre bureau de négociation courtiers plutôt que le marché interbancaire vrai . 11. Avantages fiscaux Les traders américains ont des conséquences fiscales favorables pour les opérateurs à court terme puisque les bénéfices à terme sont imposés 6040, ce qui signifie que 60 du gain est imposé au taux maximum de 15 (semblable à des gains à long terme) et les 40 autres sont Imposée au taux maximum de 35 en tant que revenu ordinaire. Titres détenus pour moins de 12 mois sont considérés comme des gains à court terme et taxés à 35. Bien sûr, la situation fiscale everyones est différente et devrait consulter un comptable agréé pour leur situation spécifique. 12. Diversification Lors de la négociation d'un indice boursier comme les futurs Emini SampP votre risque de nouvelles est répartie sur l'ensemble du marché. Si un rapport ou une rumeur sortir sur un stock individuel, il devrait avoir très peu d'impact sur l'indice entier que vous négociez. Lorsque vous prenez une position dans un stock individuel, vous êtes susceptible de stock risque spécifique qui peut se produire sans avertissement et avec des conséquences violentes. 13. Sécurité des fonds Lorsque vous négociez les ES, vous négociez avec une Commission de négociation des contrats à terme sur marchandises (CFTC) et une société membre de l'Association nationale des contrats à terme (NFA), qui est assujettie aux règles sur les fonds réservés aux clients établies par le gouvernement américain. Même avec les entreprises de Forex réglementées aux États Unis, les fonds ne sont pas considérés comme séparés, donc si une entreprise réglementée fait faillite, les fonds des clients ne sont pas offerts les mêmes protections que sur le marché à terme. De nombreux ES futurs commerçants seulement suivre le marché ES et de trouver c'est le seul graphique qu'ils doivent suivre. Il ya toujours des opportunités et un grand volume tout au long de la journée de négociation. Lorsque les grandes institutions ou les commerçants veulent prendre une position sur le marché ou de couvrir un portefeuille, ils se tournent généralement vers les marchés à terme pour obtenir ce fait rapidement et efficacement. Par conséquent, pourquoi ne pas commercialiser le marché Big Boys commerce La plupart des commerçants conviennent que les stocks individuels et, par conséquent, le marché dans son ensemble suivre les indices à terme, et non le contraire. En fait, de nombreux commerçants boursiers auront un tableau à terme Emini à côté du stock qu'ils suivent. En tant que stock ou trader Forex, vous devrez peut être balayer des dizaines de stocks ou de paires de devises pour les occasions. Beaucoup de fois des stocks spécifiques tombent en faux pour que le volume et, par conséquent, les occasions se tarir et les commerçants sont forcés de trouver un nouveau stock pour le commerce. 15. Go Short Il n'y a pas de règles contre l'ES court, les commerçants simplement vendre à court le contrat ES dans l'espoir de le racheter plus tard à un prix inférieur. Il n'y a pas d'exigences particulières ou de privilèges dont vous avez besoin pour demander à votre courtier à terme pour. La plupart des courtiers exigent un compte spécial avec des exigences plus élevées pour que vous puissiez aller à court. Certains stocks ne sont pas shortable, ou ont des parts limitées qui peuvent être court circuités. En outre, les règles à la hausse pourraient être renforcées et dans le passé, le gouvernement a mis des interdictions temporaires sur les stocks qui peuvent être court circuités. 16. Corrélation directe En moyenne, les futures ES sont directement corrélées à l'indice SampP 500 sous jacent à court et à long terme. Si vous tirez vers le haut d'un Emini SampP 500 le diagramme à terme et le comparez au diagramme d'indice de SampP 500 ils devraient presque sembler identiques. Les FNB pondérés doubles ou triples ne suivent pas la SampP avec précision sur des périodes plus longues, et certains FNB monétaires ont des risques de crédit qui leur sont associés, ce qui pourrait nuire à leur capacité de corrélation. 17. Deep Market L'indice SampP 500 se compose d'actions très activement négociées avec quelques unes des plus grandes capitalisations boursières et avec des centaines de milliards de dollars investis d'une certaine manière en eux. Avec de telles valeurs en dollars et un volume de transactions élevé, il serait très difficile de manipuler ses mouvements. D'autre part, il est parfois facile de déplacer ou même de manipuler un stock particulier et même un marché des devises étrangères. George Soros a été accusé de conduire délibérément le prix de la livre britannique et les devises de la Thaïlande et la Malaisie et de nombreux promoteurs d'actions, initiés et les fabricants de marchés ont été reconnus coupables de manipuler les stocks. 18. Les gros joueurs Les anciens adages suivent les grands garçons et l'argent intelligent est généralement vrai quand il s'agit de négociation, et les grands gestionnaires de fonds, les fonds de pension, les commerçants institutionnels, etc ont tendance à être très actifs commerçants sur les marchés à terme. Le contrat à terme SampP 500 est généralement reconnu comme l'indice de référence pour les mouvements boursiers sous jacents. La plupart des commerçants actifs d'actions admettent qu'ils regardent d'abord les contrats à terme d'indice pour une indication de ce que le stock qu'ils négocient pourrait faire, alors pourquoi ne pas juste le commerce du leader du marché, le Futures Emini 19. Volume Analysis Volume peut être l'un des Les indicateurs les plus utiles d'un commerçant peut utiliser, ces petites lignes au bas du tableau ne sont pas seulement là pour regarder jolie ils devraient être utilisés comme une autre indication de la validité ou l'absence de celui ci, d'un mouvement particulier. En d'autres termes, combiné avec d'autres indicateurs et / ou des diagrammes de volume des modèles peuvent être utilisés pour confirmer un mouvement sur le marché. La plupart des techniciens du marché seraient d'accord pour dire qu'un déplacement effectué sur un volume relativement léger n'est pas aussi important qu'un mouvement effectué sur un volume important et devrait être traité en conséquence. Étant donné que le marché du Forex est au dessus du marché (OTC), il n'y a pas d'échange centralisé, pas un seul endroit où les métiers ont lieu par conséquent, il n'ya pas d'enregistrement précis de volume et la plupart, sinon tous, Forex graphiques ne montrent aucune indication de volume . Ainsi, ce qui pourrait sembler être un mouvement significatif sur un graphique Forex, peut être juste un faux mouvement sur le volume faible et ne pouvait pas être filtré si vous regardiez un graphique Forex. 20. Compensation de fiabilité Au cours de l'accident Flash du 6 mai 2010, les contrats à terme Emini SampP ont continué de se négocier dans une fourchette de prix raisonnable reflétant ce que l'indice SampP 500 indiquait. Aucune opération sur les futurs Emini SampP n'a été annulée et tous les métiers ont été compensés. Selon l'étude conjointe de la SEC et la CFTC, les ETF constituaient 70 des titres avec des opérations qui ont été annulées plus tard. De plus, il y avait environ 160 ETF qui perdaient temporairement presque la totalité de leur valeur et 27 des sociétés de fonds avaient des titres avec des métiers brisés. Si vous aviez acheté ou vendu au cours de cet événement, vous pourriez avoir été informé après la fermeture du marché que votre commerce n'était plus bon et laissé avec des conséquences potentiellement dangereuses. Comme vous le savez probablement déjà trading est assez dur, alors pourquoi choisir un marché où les chances sont empilés plus contre vous avant même de placer votre premier ordre. Les 20 points mentionnés ci dessus font clairement le futur E Mini SampP 500 le meilleur choix pour daytraders et vous donnera le plus de frappe pour votre argent. Avant de négocier des contrats à terme, assurez vous qu'ils sont appropriés pour vous et que vous n'utilisez que du capital risque.